Où cela échoue-t-il? L'optimisation de portefeuille sur un ordinateur quantique, même pour 250 actifs, est un mode de défaillance si elle ne tient pas compte des réalités d'exécution sur les marchés, comme le coût du glissement.
Ces bancs d'essai ignorent la surface d'attaque immense des vraies contraintes de liquidité transactionnelle et la latence.
Un portefeuille "optimal" en laboratoire subit un blast radius significatif dès qu'il est exposé aux volumes réels et à la dynamique des prix.
Par exemple, un algorithme peut recommander une position sur un titre illiquide, mais tenter de l'exécuter à grande échelle ferait sauter le prix contre l'opérateur, annihilant tout gain théorique.