Avant d'adhérer, il faut toujours anticiper les conditions de défaillance; une preuve ne "crée" pas une équivalence absolue, elle la démontre sous des hypothèses spécifiques.
L'équivalence des sensibilités établie mathématiquement ne garantit pas sa persistance face aux chocs exogènes des marchés réels.
Imaginez que la Chine impose de nouveaux quotas d'exportation sur les métaux rares, cette décision politique altérerait les paramètres d'équilibre.
Ces politiques peuvent invalider les conditions de marché sous-jacentes à la preuve, rendant la modélisation théorique moins pertinente face aux réalités du trading.
Le mandat est de se prémunir contre ce type de drawdown imprévu.