Il y a deux catégories distinctes ici: l'information conceptuelle et la preuve empirique.
La parité de risque, en tant que stratégie d'allocation, sert d'information conceptuelle pour établir une base de référence dans le backtest des actions du S&P 500, avec des coûts et un rééquilibrage trimestriel.
Cependant, un tel backtest ne fait que tester la performance d'un cadre proposé pour 2022-2023; il n'équivaut pas à une concrétisation empirique automatique de la théorie.
Pour affirmer une concrétisation, il faudrait une performance robuste et reproductible sur des périodes plus longues et dans des conditions de marché variées, comme une période de forte volatilité inattendue.